Hola, para mi hay muchas manera de ver esta cuestión dependiendo de cuál sea el proyecto y cómo lo decidas encarar. Pero básicamente tenés que tener en cuenta que las páginas sirven para mostrar "contenido estático" (en el sentido que es un contenido con poco -o tal vez nulo- nivel de actualización). Por ejemplo: quienes somos, acerca de, contacto, etc.
Las categorías son más como las secciones de un periódico. Como en tu ejemplo de blog de deportes, fútbol y baloncesto serán categorías.
Tu problema es que no ves esas categorías en el menú horizontal pero es fácil de solucionar. Vas a
Apariencia -> Menú y colocás las categorías que desees en el menú y listo.
Como decía, hay varias maneras de ver esto... por ejemplo hay formas de
usar páginas para mostrar entradas. Pero eso ya es otra historia.