Claro!
así
onChange="if(this.selectedIndex!=0){window.open(th is.value,'','');this.options[0].selected=true}"
De todas formas creo que si siempre vuelve a la primera se podría omitir entonces la condición inicial (puesto que siempre partiría desde la posición 0 y nunca podría ser escogida y activada en el evento onchange
creo que así también te funcionaría sin problemas
onChange="window.open(this.value,'','');this.optio ns[0].selected=true"
