Hola, lógicamente en el action de form tendrás puesto index.php o similar. Al hacer click estás recargando la ventana entera y entonces se carga en el div el contenido que tengas por defecto.
Por un lado no es muy recomendable cargar todos los contenidos con jquery ya que los buscadores no los indexan, aún así si quieres enviar el form, puedes enviarlo tambien con jquery sin tener que recargar la pagina.
Un ejemplo en:
http://loquenecesita.com/2010/03/jqu...gar-la-pagina/