Hola de nuevo carnero:
El problema con la consulta que estás tratando de ejecutar es el ORDER BY... en realidad no sirve para nada, y sólo produce el error que aparece... Al utilizar el campo fecha en el ORDER BY el motor está esperando que también lo listes en el GROUP BY... lo único que tienes que hacer es quitar eso:
Código:
SELECT codaux , max(Fecha) AS [ÚFecha]
FROM IW_GSAEN
WHERE iw_gsaen.tipo = 'F' AND iw_gsaen.Estado = 'V'
GROUP BY codaux
Saludos
Leo.