Lo que dices se hace poniendo la propiedad text-decoration:none; en el link.
<a href="mipagina.htm" a style="text-decoration:none;color:#666666"">Mi frase que es link</a>
Si necesitas profundizar en el tema, mira en el foro de css,
Si por ejemplo quieres que el texto que hace de link cambie de color utiliza dentro del <head>
<style>
.shakeimage{
position:relative
}
a:hover { color: #666699}
a:link { color: #999999}
</style>
Y así hay estilos de todo tipo.