Orale brother, muchas gracias, pues lo termine haciendo casi igual solo le cambie el IF que tenia para mostrar el mensaje de que se le terminaron los intentos, por un elif :) muchas gracias!!!
Código:
import random
azar=int(random.randrange(1,51))
intentos=0
print "="*80
print "El juego consiste en escribir un numero al azar (entero) y tratar de adivinar el numero aleatorio en menos de 5 intentos"
print "="*80
print azar
while True:
intentos=intentos+1
num=int(raw_input("Escribe tu intento: \n>"))
if intentos<5:
print "Te quedan ", 5-intentos , "intentos"
if num==azar:
print "GANASTE ADIVINASTE EL NUMERO ALEATORIO!!!"
print "Terminaste el juego con: ", intentos , "intentos"
break
elif intentos==5:
print "PERDISTE SE TE ACABARON TUS INTENTOS"
break
if num<azar:
print "Escribe un numero mayor"
if num>azar:
print "Escribe un numero menor"