A simplemente vista diria que el problema esta en que llamas al archivo script.js antes de cargar la biblioteca jquery. Aunque uses $(document).ready... , si no has cargado previamente jquery, esa declaración no se ejecutara y seguramente te este arrojando un error en la consola similar a este.
$ is not defined
Pon el archivo script.js despues de haber cargado jquery
Código HTML:
<script src="jquery/jquery-1.3.2.min.js" type="text/javascript"></script>
<script src="jquery/jquery-ui-1.7.3.custom.min.js" type="text/javascript"></script>
<script src="scripts/script.js" type="text/javascript"></script>
Asegurate tambien que la carpeta que tiene los archivos Jquery, esta al mismo nivel que la carpeta scripts, si la tienes dentro, no estas referenciandola bien (deberia ser entonces scripts/jquery/...)
Támbien te recomendaria que actualizaras tu Jquery que va ya por la version 1.7.2. Todas las funcionabilidades de Jquery UI, te van a funcionar sin problemas con esa version que usas actualmente, pero sin duda han habido bastante cambios interesante desde esa version hasta la actual, que seguro agradeces tener disponible.
Espero que todo fuera eso, y puedas seguir avanzado, si no es asi, comentalo y seguimos indagando en el problema.