Hola.
Me imagino que lo que quieres es crearle al label el evento click.
Mira este ejemplo de como crear el evento click al label.
Código:
public Form2()
{
InitializeComponent();
label1.Click += new EventHandler(label1_Click);
}
void label1_Click(object sender, EventArgs e)
{
MessageBox.Show("Se disparo el evento click del label");
}