1 - con
onmouseout y pasandole la url de una pagina en blanco (debes de crearla)
2 - debe de funcionar en chrome, a no ser que no admita visualizar directamente la imagen, puede solucionarse con un script del lado del server de por medio que reciba por GET la imagen y luego genere el html embebiendo la misma.
3 - si sólo requieres mostrar imágenes en ése iframe ¿porque no utilizas directamente un <img />?:
<img src="imagen_blanco.png"
id="imagen_cambio" />
<a onmouseenter="document.getElementById('
imagen_blanco').src='
url de imagen';" >link</a>