COBOL (COmmon Business Oriented Language) es un lenguaje de programación orientado a negocios, está diseñado para trabajar con grandes volúmenes de datos, y fué de los primeros lenguajes de programación de alto nivel (si no recuerdo mal, el primero que salió fué FORTRAN, y COBOL fué el segundo). La sintaxis y estructura de los programas es muy rígida.
Lo que necesitas es, evidentemente, un compilador COBOL, puedes encontrar aquí algunos:
http://www.freebyte.com/programming/...cobolcompilers
También necesitarás algún libro, ahí ya no puedo ayudarte.
Lógicamente, tendrás que empezar por la estructura del programa. Por lo poco que recuerdo (aprendí algo de COBOL hace mucho tiempo, lo usé muy poco), había cuatro partes, la primera era la identificación del programa, la segunda era la descripción de medios (unidades de almacenamiento, impresoras, etc), la tercera era la descripción de datos (tipos, tamaños de campos y formatos), y la última era la división de procedimientos (el programa en sí). Lo más complicado (más que complicado, engorroso) era la segunda parte y, especialmente, la tercera. Se sigue utilizando porque hay todavía muchos programas en marcha escritos en COBOL, y el código es muy fácil de mantener (verás que los programas son muy autodescriptivos).
Saludos,