Vayamos por pasos.
$_SERVER['request_uri'] ----> recojes la url,
http://php.net/manual/en/reserved.variables.server.php
explode ----> separas la url en palabras
http://php.net/manual/es/function.explode.php
preg_replace ----> haces el cambio poniendo strong.
http://php.net/manual/es/function.preg-replace.php
Mírate bien el manual, lo que has escrito esta mal. Mira el ejemplo 2. Debes poner por ejemplo:
$palabra="Marbella";
$patron='/$palabra/';
$substitucion="<strong>$palabra</strong>";
$string = preg_replace($patron, $substitucion, $string);
Mirate sino str_replace, más sencillo, para palabras y no para expresiones regulares:
http://es2.php.net/manual/es/function.str-replace.php
Saludos