Hola ceaped:
Directamente no es posible.
Tienes 2 opciones:
1.- Colocar el subrrayado con la herramienta Línea.
2.- Utilizar el TextFormat();
Aquí un ejemplo:
Código actionscript:
Ver originalvar format = new TextFormat();
format.underline = true;
format.size = "12"
miLink.setTextFormat(format);
Espero haberte sido de ayuda.