Para eso necesitas algo como las funciones de la librería gd de php.
Solo como una referencia (ya que en realidad tiene otra finalidad) mirá este ejemplo de Captcha
http://foros.emprear.com/php/captcha/
en particular el que construye el captcha a partir de un gif
Como ves en definitiva, estas integrando un texto con una imagen y el resultado es una imagen
Más info en
http://php.net/manual/es/book.image.php
SAludos