Gracias por su ayuda
siempre es bueno obtener el punto de vista de varias mentes, ya que al estar programando nos suele pasar inadvertido algo importante.
El codigo es correcto, y la solucion fue la primera que dio bet7o, el problema, es que lo solucione en OTRO archivo, y por eso no quedaba.
Error mio, muchisimas gracias por su apoyo, el tema ya puede cerrarse.
Dejo el codigo final por si a alguien le sirve
Código PHP:
<select name="desarrollo">
<option value="">ELIGE DESARROLLO</option>
<option value=""></option>
<?php
while($row1 = mysql_fetch_array($result1)){
echo "<option value='".$row1['NOMBRE']."'>".$row1['NOMBRE']."</option>";
}
echo "</select>";