Añado, lo que indicas Rafael es correcto, esto
es lo mismo que
Lo único que es recomendable guardarlo en variables para que puedas usar la misma cadena varias veces como te demuestra GatorV. La primera pregunta la razón es que es buena práctica el hacerlo, puede que en algún futuro tu quieras usar más de una conexión e indicar que consulta pertenece a qué conexión, como también puedes cerrar la conexión a la base de datos antes de lo que el garbage collactor lo haga por ti. Yo no he tenido la necesidad de hacer esto, pero es una de las cosas que puedes hacer si lo guardas en una variable la conexión.