necesitas al menos dos particiones (una para win98 y la otra para winXP) las particiones las puedes hacer de dos maneras:
la dificil (o complicada): con el fdisk, pero tendrias que formatear las dos particiones perdiendo cualquier info que haya en ellas
la facil: con un programa que se llama Partition Magic, este te permite hacer particiones, cambiarles el tamaño, etc en un ambiente grafico y sin necesidad de formatear...
tu elijes