El espacio entre el borde y las letras se logra con la propiedad padding:
Y si le agregás padding arriba y abajo, el borde que agregaste se va a extender por encima y por debajo de las letras:
Código:
padding-top:10px;
padding-bottom:10px;
De nuevo, acordate de balancear el padding que agregues reduciendo las dimensiones del contenedor en igual cantidad.