Yo me uno a la mayoría y te recomiendo Mandrake, más especificamente la Mandrake Linux 9.1 que es la más completa y fácil de usar hasta la fecha.
El único inconveniente que le veo es tu equipo el cual es algo antiguo y anda limitado de capacidad, de todas formas no creo que bajo ningún concepto una instalación basica de windows 98 te pase de 1 Gb al igual que tampoco creo que la instalación básica de Mandrake te pase de los 2 GB, el resto te quedaría libre, suerte y un saludo.