Hola:
Puedes utilizar la clase StringBuilder:
http://download.oracle.com/javase/1....ngBuilder.html
que tienes funciones para lo q tratas de hacer.
La clase String es usada en java para representar cadenas inmutables.
Puedes crear un objeto StringBuilder a partir de un String a través de su constructor:
StringBuilder sb = new StringBuilder(str)
y puedes tomar al final el String modificado mediante:
sb.toString()
saludos;
Nup_