El problema es que eso compone un error de seguridad, que permitiría a una página local mirar archivos del equipo y luego subirlos a internet. Este es el error que se obtiene al intentar usar AJAX o un iframe:
Unsafe JavaScript attempt to access frame with URL file:///C:/Documents%20and%20Settings/User/Escritorio/file.html from frame with URL file:///C:/Documents%20and%20Settings/User/Escritorio/test.html. Domains, protocols and ports must match.
XAMPP se instala en minutos, todas las configuraciones te vienen ya dadas, y ni siquiera tienes que conocer consolas porque te dan un panel de control. Instalas, le das al botón Ejecutar, pones tus archivos en la carpeta htdocs, visitas
http://localhost/nombre_de_mi_pagina.html y voilá! =)