Si es una aplicación de escritorio y base de datos esta ubicada en la misma ruta donde se encuentra la aplicacion (el ..exe), puedes obtener la ruta con:
Entonces seria algo como:
Código C#:
Ver originalstring myPath = Application.StartupPath;
conexion.ConnectionString = "Provider=Microsoft.Jet.OLEDB.4.0;Data Source="+myPath +"ppestion.mdb"
Ref:
MSDN
Saludos