Problema con ñ en xml

[SeNdEr2003]

Buenas

Recibo un xml externo el cual viene con ñ usando el ñ dentro del CDATA, lo curioso es que el script me devuelve este error:

Warning: simplexml_load_string(): Entity: line 11: parser error : Entity 'ntilde' not defined in

Lo que hago es:

Código PHP:

   $reemplazo = str_replace("ƒ","",$reemplazo);
                 $reemplazo = str_replace('á',"á",$xmlData);
        $reemplazo = str_replace('é',"é",$xmlData);
        $reemplazo = str_replace('í',"í",$xmlData);
        $reemplazo = str_replace('ó',"ó",$xmlData);
        $reemplazo = str_replace('ú',"ú",$xmlData);


        $reemplazo = str_replace('É',"É",$xmlData);

        $reemplazo = str_replace('Ó',"Ó",$xmlData);
        $reemplazo = str_replace('Ú',"Ú",$xmlData);

        $reemplazo = str_replace('ñ',"ñ",$xmlData);
        $reemplazo = str_replace('Ñ',"Ñ",$xmlData);
        $xml = simplexml_load_string($reemplazo, null, LIBXML_NOENT); 
   

$xmlData trae el xml en si....alguna idea de xq pasa esto?