Gracias pateketrueke...
Ya está, de esta forma funciona... que es tal cual lo que decías, faltaba el "value"
Código PHP:
<input type="radio" name="mostrar_conyuge" value="si" <?php if($row['mostrar_conyuge'] == 'si') echo 'checked="checked"'; ?> />Si
<input type="radio" name="mostrar_conyuge" value="no" <?php if($row['mostrar_conyuge'] == 'no') echo 'checked="checked"'; ?> />No
No se por que al probarlo anteriormente no funcionó... tal vez por cuetion de caché