Hola
Nunca me he conectado a una BD alojada en un servidor Web, pero puede que el siguiente enlace te resulte útil:
http://www.connectionstrings.com
Aparecen distintas cadenas de conexión según la BD. Suponiendo que la BD esta en MySQL y te conectas con MySQL ODBC 5.1, la cadena de conexión debería de ser:
Código:
Driver={MySQL ODBC 5.1 Driver};Server=myServerAddress;Database=myDataBase;User=myUsername; Password=myPassword;Option=3;
Además de todo esto, creo que el servidor tienen que permitir este tipo de conexiones
Suerte !