segun el codigo, a mi me funciona correctamente tanto en iexplorer8 como en firefox4, incluso en chrome10. no te puedo ayudar mucho porque estas usando jquery. lo que si noto es que la estructura esta mal. dentro de <ul> van <li> y en tu codigo tienes enlaces. de todos modos no creo que sea eso parte del problema.
Cita: De primeras no he puesto codigo porque a lo mejor era algo tipo..
nunca asumas que un problema es tipico porque de lo contrario estoy casi seguro que hubieras sido capaz de solucionarlo. nada es tipico hasta cuando se analiza el contenido. de lo contrario, ¿como se sabe que es tipico?