El problema esta en tu IP, segun parece hotmail no acepta direcciones IPs dinamicas, leete esta pagina:
http://mail.live.com/mail/troubleshooting.aspx#errors y exactamente el codigo de error: 550 DY-001 (alli se explica lo que te indico)
ahora, una consulta: porque no usas un servidor SMTP con una IP fija y listo para usar? de esa forma solo configuras los parametros y ya...