Hola
A esto quieres aplicarle el estilo?
echo "<div id='board position:relative".$row['z']."'>".$row['etiqueta']. "</div>";
Si es así quita eso de position:relative ya que eso debería ir en el css y no en el id del div.
Olvidate por un momento del mysql y el php y dime claramente que quieres hacer en cuanto al html y css, porque la verdad me perdí.
Voy entendiendo que estas haciendo:
Acá te falta abrir la { entre board y position
/* Item Specific More Button */
<?php
$result=mysql_query("select * from nuevas where id='".$_GET['identidad']."'");
while ($row = mysql_fetch_array($result))
{
echo "#board position:relative".$row['z']."{margin-top:".$row['y']."px; margin-left:".$row['x']."px;}";
}
?>