segun tu titulo quieres saber como formatear para poder instalar W7.
Primero te recomiendo guardar tus datos, ¿como? NO necesitas aplicaciones de 3ºs, aplicaciones de terceros son aquellas que hay que instalar para determinado fin, porque Windows no las tiene como herramientas, en este caso Windows las tiene.
Creas una carpeta solamente con el fin de que metas TODO lo que quieras guardar, imagenes, fotos, archivos, documentos, ect ect, luego que tengas todo en esa carpeta, trata de quemarlos (grabarlos) en un DVD, te recomiendo DVDs regrabables.
Seguramente tendras alguna aplicacion instalada en W XP para quemar, ademas SOLO W XP tienes como quemarlos.
LUego
pasate por aqui, o escribe esto en google; formatear xp s3 e instalacion de w7 , y tendrás miles de ejemplos de como hacer lo que estás buscando