Hola!
Gracias por la documentación.
Por experiencia propia seguiré utilizando las entidades HTML, ya que como todos sabemos la legibilidad del texto en la mayoría de los casos no va insertada en los fuentes de una aplicación web, sino en la BBDD, por lo que el problema de legibilidad no me parece razón de peso (opinión personal).
Por otro lado, doy fé que la codificacion dan problemas sobre todo en ajax...
No sé, mientras cumpla los estándares yo creo que seguiré utilizando las entidades, ¿cuestión de gustos?