Acabo de probar esto fuera del atributo ImageUrl y funciona:
<%# Container.DataItem %>
Es decir que el conflicto efectivamente tiene que ver con intentar imprimir el item dentro de un atributo.
EDITADO: Ya funciona! El conflicto estaba con la ruta relativa que pretendia concatenar. Lo que hice fue incluirla con C#. Y así queda:
Código ASP:
Ver originalmisProductos.Add("~/img/frasco1.jpg");
.....
<asp:Image ID="Image1" ImageUrl="<%# Container.DataItem %>" runat="server" />
Muchas gracias por tu ayuda!