Primero, si no me equivoco este foro es para resolver dudas sobre programación en PHP, no de cómo programar (y eso incluye cómo meter php en html)
Segundo, combinar HTML y PHP no es una práctica recomendable ya que dificulta el mantenimiento del código, (separa la lógica de la interfaz).
Tercero y último consejo, este referido al segundo, si es para enviar una imagen deberías hacer algo como <img src="imagen.php" /> y en el código de limagen.php modificas el mime-type (HTTP header) para enviar una imagen con GD, aunque no sé si es eso exactamente lo que quieres.