jajaja.....la verdada....es mas sencillo de lo que parece haber te explico
lo primero es entender el codigo que estas implementando...
si tienes un dato por linea entonces no lo lleves a un arreglo separandolo por un caracter que no esta
la tabla se crea fuera del foreach...
pruba de la siguiente manera..
siempre que el archivo de texto se llame archivo.txt
<HTML>
<BODY>
<table width="100%" border="0" cellpadding="1" cellspacing="1" bgcolor="#CCCCCC">
<?
$lines = file('archivo.txt');
$c=0;
foreach ($lines as $line_num => $line)
{
?>
<tr bgcolor="#FFFFFF">
<td width="40%">
<font size="1" face="Verdana, Arial, Helvetica, sans-serif"><b>Dato<? echo $c?>:</b></font><font size="1" face="Arial, Helvetica, sans-serif">
<? echo $line ?></font>
</td>
</tr>
<?
$c++;
} //fin
?>
</table>
</BODY>
</HTML>