Esta es la configuración que estoy usando, VLC hay que recordar que es un reproductores que usan compresores/decompresores (códecs) internos. Por ello es que me gustaría saber que tienes configurado en este apartado de
[Preferencias] 
Por otra parte, como te han dicho revisa en Sonidos del Panel del Control que tienes como dispositivo predeterminado.
Un saludo.