¿Y con javascript?:
<%
Pais = Request.QueryString("Pais")
%>
<head>
<script>
function opciones(lista, opcion)
{
var i;
for (i=1; i< lista.length; i++){
if (opcion == lista.options[i].value)
lista.selectedIndex = i;
}
return;
}
</script>
</head
<BODY onload="opciones(document.elForm.Pais, '<%=Pais%>' );">
<P> </P>
<form name="elForm">
<select size="1" name="Pais">
<option value="Usa">Usa</option>
<option value="Guatemala">Guatemala</option>
<option value="España">España</option>
<option value="Argentina">Argentina</option>
<option value="Mexico">Mexico</option>
<option value="Honduras">Honduras</option>
<option value="Brazil">Brazil</option>
</select>
</form>