deberia ser aglo como esto
Código PHP:
<select name="sexo" id="sexo">
<?php if ($_GET['sexo'] =='Masculino')
{?>
<option value="Masculino" selected >Masculino</option>
<?php }
else{?>
<option value="Masculino">Masculino</option>
<?php }
if($_GET['sexo']== 'Femenino'){?>
<option value="Femenino" selected>Femenino</option>
<?php }else{
<option value='Femenino'>Femenino</option>
<?php }?>
</select>