Código PHP:
<?php
echo "SELECCIONA UN ALUMNO";
echo "<BR>";
$conexion=mysql_connect("localhost","root","");
mysql_select_db("cobranzaimep",$conexion);
$mostrar=mysql_query("select id,nombre from alumnos order by nombre asc",$conexion);
?>
<select name="na" id="na">
<?php while($na=mysql_fetch_array($mostrar)){?>
<option value="ACA_PONE EL VALOR "><?php echo $mostrar['nombre']; ?></option>
<?php }?>
</select>