Bueno intenté este código y funcionó correctamente
Código PHP:
Ver original<?php
$respuesta = '<?xml version="1.0" encoding="utf-8" ?>
<response>
<requestid />
<confirmacion>60103390</confirmacion>
<airlinepnr />
<total>1266.667</total>
<atendidopor>Juan Romo</atendidopor>
</response>';
echo $xml->confirmacion;
Si no te funciona con utf8_decode trata con utf8_encode. ¿Cuál es el encoding del archivo PHP que estás usando? ¿UTF8 sin bom o ANSI?