Con respecto a tu pregunta para ponerlo en español, tienes que colocar los archivos del componente en español (es-ES.com_phocagallery.ini y es-ES.com_phocagallery.menu.ini) en la carpeta administrator/languaje/es-ES . Los archivos son dos, y googlea para buscarlos porque ahorita mismo no los encuentro, pero si queres me pasas un mail y te los envio.
Con respecto a las marcas de agua, tal como dice chicobom1, tenes que crear tus archivos de marcas de agua en formato PNG y guardarlos en las carpetas de las categorias que fuiste creando en PhocaGallery. Muy importante: debes guardarlas con el nombre watermark-medium.png (para el tamaño = medio) o watermark-large.png (para el tamaño = grande). Estos parametros los activas desde el panel de control de PhocaGallery.
Estas carpetas (las de tu categorias) se almacenan en images/phocagallery/nombredetucategoria.
Espero que haya sido de tu ayuda. Saludos