lo que debes hacer es concatenar (unir) la variable con el string de la variable $sql:
Código PHP:
Ver original$variable= 'pepito';
$sql = 'CREATE TABLE '.$variable.'
(First_Name char(50),
Last_Name char(50),
Address char(50),
City char(50),
Country char(25),
Birth_Date date)';
en PHP la concatenación se hace con el . (punto)