Si tu no especificas la ruta, el archivo se crea en el mismo directorio donde estas ejecutando el archivo PHP.
Tu puedes especificar la ruta en el comando fopen:
Código PHP:
Ver original// win
$fh = fopen('C:\Archivos\texto.txt', 'w'); // *nix
$fh = fopen('/path/archivo.txt', 'w');
Saludos.