Por que no usas un formulario de radio buttons?!
Podes restringir la cosa, si. Usando :not
Yo no se bien la sintaxis, pero buscala: $("li:not[$(this)]").removeClass('activo);
Cita: $(document).ready(function() {
$("li").click( function () {
$(this).toggleClass('activo');
$("li:not[$(this)]").removeClass('activo);
var n = $('.activo').length;
$("span").text("Valor del elemento seleccionado " + $(this).attr('title'));
});
});