Me parewce que lo mejor es que sigas las intrucciones de la pagina, y que cuando te vayan surgiendo dudas las planteas. A veces, cuando uno trata de explicar lo que no entiende... de repente lo entiende!
Copio el ejemplo de la pagina:
Cita: <!DOCTYPE html>
<html>
<head>
<link href="http://ajax.googleapis.com/ajax/libs/jqueryui/1.8/themes/base/jquery-ui.css" rel="stylesheet" type="text/css"/>
<script src="http://ajax.googleapis.com/ajax/libs/jquery/1.4/jquery.min.js"></script>
<script src="http://ajax.googleapis.com/ajax/libs/jqueryui/1.8/jquery-ui.min.js"></script>
<script>
$(document).ready(function() {
$("#progressbar").progressbar({ value: 37 });
});
</script>
</head>
<body style="font-size:62.5%;">
<div id="progressbar"></div>
</body>
</html>
Empeza por incluir la librería y el plugin y el archivo CSS en cabecera. Y si estas usando explorer, asegurate de que no te marque ningun error (siempre).
Tu primera pregunta debería ser "que es document.ready?"