Al final he encontrado la solución por otras vías. Os la dejo por si puede ser útil. El siguiente código funciona en FireFox pero no en IE y Chrome:
Código:
<html>
<body>
<select>
<option onclick="alert(1);">Volvo</option>
<option onclick="alert(2);">Saab</option>
<option onclick="alert(3);">Mercedes</option>
<option onclick="alert(4);">Audi</option>
</select>
</body>
</html>
Pero para mayor variedad, la solución para tres navegadores es ésta:
Código:
<html>
<body>
<select onchange="alert(value)">
<option value="volvo">Volvo</option>
<option value="saab">Saab</option>
<option value="mercedes">Mercedes</option>
<option value="audi">Audi</option>
</select>
</body>
</html>