con var creas una variable local dentro de esa funcion, o sea dentro de la función del ready que también es para la función del each, fuaera de ready no va estar definida
Código HTML:
terrenos = terrenos + $(this).attr("alt") + "/";
eso es como un acumulador, a la variable terreno se le concatena lo que contiene la misma variable que es lo mismo que hacer
terrenos += $(this).attr("alt") + "/";
astut: copia la salida que dá tu código php y posteá eso, o sea html