Tal cual, la pagina de ejemplos muestra que existen callbacks. Pero no son necesarios, porque el fancy también trae opción de ventanas "modal" con transparencia. Fijate en el ejemplo Inline - modal window:
 http://fancybox.net/ 
Yo por ejemplo tengo esto:  
 Cita:   $("a.fancybox").fancybox({
			'speedIn'		:	600, 
			'speedOut'		:	200, 
			'overlayShow'	:	false							
		});
    Sería cuestión de agregar: 
modal:	true  
 Cita:   $("a.fancybox").fancybox({
			'speedIn'		:	600, 
			'speedOut'		:	200, 
			'overlayShow'	: false,
modal : true							
		});
    (este es el .js de las demos: 
http://fancybox.net/js/web.js)
(y esta es la API: 
http://fancybox.net/api)