Proba esto.
Código PHP:
$archivo = file('archivo.txt');
// Si devuelve false, es porque no esta vien el path del archivo
if( $archivo ){
//para saber la cantida de lineas
echo "La Cantida de lineas es ".count($archivo)."<br>";
//para recorre el archivo
foreach ($archivo as $linea_num => $linea) {
echo "Línea #<b>{$linea_num}</b> : " . htmlspecialchars($linea) . "<br />\n";
}
else echo "no se pudo leer el archivo.";