Aquí tienes un link de como hacerlo:
http://geeks.ms/blogs/ezavala/archiv...p-net-2-0.aspx
Pero yo no me complicaría mucho y mostraría un gif animado de una barra de progreso.
como estas:
son un poco feas lo se y la ocultas cuando se cargue lo que quieras.
saludos