Panel en frente de TODOS los controles hijos

[mariano_donati]

La solución es no sobreescribir la propiedad CreateParams y evitar que se pinte el background del panel. La clase quedaría de la siguiente forma:

Código C#:

public class PopupBackScreen : Panel
    {
        private SolidBrush backBrush;
 
        public PopupBackScreen()
        {
            backBrush = new SolidBrush(Color.FromArgb(128, 0, 0, 0));
        }
 
        protected override void OnPaintBackground(PaintEventArgs e)
        {
            /** No llamar base.OnPaintBackground(e) para evitar que se pinte el fondo */
        }
 
        protected override void OnPaint(PaintEventArgs e)
        {
            base.OnPaint(e);
            e.Graphics.FillRectangle(backBrush, this.ClientRectangle);            
        }
 
    }
 

Espero que le sirva a alguien.
Muchas gracias a todos los que se tomaron el tiempo de leer el post.

Saludos.