Hola:
Los objetos Ajax no pueden usarse para subir imágenes (no admiten el enctype adecuado), así que la técnica debería ser la del iframe (tal vez oculto)... Si es así, se pueden subir esperando el evento load del iframe destino:
Revisar las imágenes antes de subirlas...
En el último párrafo del artículo hay un enlace a una página de ejemplo... pero si cambias la extensión html por php, puedes ver un ejemplo que supongo es lo que buscas.... básicamente es mostrar ungif animado con el evento submit del form, y ocultarlo con el load del iframe...
Saludos