<td class="menu">
<ul class="menuList">
<li><strong><a href="/bla/">bla bla bla</a></strong></li>
<li
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<ul class="submenuList">
<li><a href="/lelele">lelele</a></li>
<li><a href="lilili">lilili</a></li>
</ul>
</li>
</ul>
</td>
Esto soluciona tu problema.
El block aplicado a ese li hace que en ie7 guarde un espacio (como si fuese un <br />).